型。

什么是var风险模型？

这是一种衡量金融资产或投资组合，在特定时间、置信水平下，可能面临最大损失的量化风险管理工具。

它的计算模型主要分三种，分别是…

1、历史模拟法。

原理是使用历史数据，直接模拟未来风险。

操作步骤也比较简单，就是收集过去1年a股的收益率数据，然后将收益率从最大亏损到最大盈利进行排序，确定分位数后，用该收益率乘以当前资产价值，得出绝对损失金额。

优点是简单直观，无需假设分布，缺点则是依赖历史数据，无法预测新风险事件。

很多股民炒股都会看历史走势，粗略判断股票的底部和顶部，这其实就是历史模拟法。

2、协方差法。

原理是通过假设资产收益率服从正态分布，用均值和方差（标准差）计算风险。

具体步骤需要统计历史收益率的平均值和标准差，确定置信水平对应的分位数后，再去计算var。

优点是计算快捷，缺点：严格依赖正态分布假设，可能低估极端风险。

3、蒙特卡洛模拟法。

这被称为“大力出奇迹”法，具体原理是通过计算机随机模拟资产价格的未来路径，生成大量可能的收益率分布。

优点是可处理复杂分布和非线性关系，缺点是计算量大，需编程实现，依赖模型假设合理性。

三种计算模型，可以帮助投资者了解可能存在的风险。

专业交易员和普通散户最大的区别，就是前者善于利用各种工具，规避股市带来的风险，后者则是比较感性。

当然了。

var风险模型不是万能保险，它只能让你做到心中有数。

如果遇到黑天鹅事件，再厉害的交易员都会亏损。